陜西煤業(yè)股份有限公司(以下簡稱“陜西煤業(yè)”)煤電一體化進程正在不斷提速。
12月23日晚間，陜西煤業(yè)披露公告稱，公司擬以156.95億元收購陜西煤業(yè)化工集團有限責(zé)任公司(以下簡稱“陜煤集團”)持有的陜煤電力集團有限公司(以下簡稱“陜煤電力”)的議案已經(jīng)在當(dāng)天的股東大會上通過。
“此次收購旨在認(rèn)真貫徹國企改革政策方針，減少關(guān)聯(lián)交易，增加公司利潤，推動公司高質(zhì)量發(fā)展。”陜西煤業(yè)證券部相關(guān)人士對《證券日報》記者表示。
“煤電一體化實現(xiàn)了煤炭和電力兩大產(chǎn)業(yè)的深度融合，使產(chǎn)業(yè)鏈上下游更加緊密地聯(lián)系在一起，提高了整體運營效率和競爭力，也是當(dāng)前煤電行業(yè)發(fā)展的一個趨勢。”萬聯(lián)證券投資顧問屈放在接受《證券日報》記者采訪時表示，陜西煤業(yè)作為煤炭行業(yè)的龍頭，煤炭主業(yè)受產(chǎn)能批復(fù)等因素的影響，想要進一步做大做強存在一定制約，而電力資產(chǎn)與煤炭主業(yè)的關(guān)聯(lián)性是最強的，也符合當(dāng)前的政策方向。
梳理此次收購進程，早在9月份，陜煤集團就與陜西煤業(yè)簽訂意向協(xié)議，擬將其所持有的陜煤電力全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給陜西煤業(yè)。
資料顯示，陜煤電力于2016年7月21日注冊成立，注冊資本67.68億元。業(yè)務(wù)范圍包括火力發(fā)電、綜合利用發(fā)電、新能源電站、綜合能源服務(wù)和配售電等。就其股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，陜煤集團出資60億元，持有陜煤電力股份88.6525%，國開基礎(chǔ)設(shè)施基金有限公司持股11.3475%。
根據(jù)公告，本次收購價格以陜煤電力評估凈資產(chǎn)值177.04億元計算，確定陜西煤業(yè)本次收購資產(chǎn)的價格為156.95億元。
公開資料顯示，陜西煤業(yè)主要從事煤炭開采、洗選、運輸、銷售以及生產(chǎn)服務(wù)等業(yè)務(wù)，煤炭產(chǎn)品主要用于電力、化工及冶金等行業(yè)。
“近幾年，國務(wù)院國資委、陜西省國資委要求上市公司做優(yōu)做大做強，同時要求煤炭企業(yè)推進煤電一體化，國企改革要求集團提升資產(chǎn)證券化水平。從證券監(jiān)管角度，要求上市公司與股東之間要降低關(guān)聯(lián)交易。基于以上因素的綜合考量，作出了收購陜煤集團電力資產(chǎn)的決策。”上述陜西煤業(yè)證券部人士表示，本次交易也是公司打造“煤電一體化”運營模式的重要舉措，擬收購上述資產(chǎn)符合公司的實際經(jīng)營需要和戰(zhàn)略發(fā)展方向，能夠進一步減少關(guān)聯(lián)交易、增加營業(yè)收入、延伸煤炭主業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，促進公司高質(zhì)量發(fā)展。
據(jù)了解，陜煤電力目前擁有830萬千瓦產(chǎn)能的裝機規(guī)模。同時，目前仍有5個2×100萬千瓦的超超臨界機組在建。
“5個在建電廠中，除了陜西黃陵的是坑口電廠以外，其余均分布在鐵路沿線，而且其他四個是在‘兩湖一江’以及河南地區(qū)，目前來看是火電行業(yè)建設(shè)成本最低，相對高電價的地方，預(yù)計未來新建電廠的盈利能力是比較強的。”上述陜西煤業(yè)證券部人士透露，公司認(rèn)為此次收購不會影響煤炭銷售結(jié)構(gòu)。目前所有火電企業(yè)均實現(xiàn)長協(xié)煤全覆蓋，新建火電項目從可研開始，也均是按照長協(xié)煤全覆蓋進行規(guī)劃，從哪個礦井供應(yīng)，走哪條運輸線路，都會做細(xì)致的計劃安排，同時公司的長協(xié)煤在全方位覆蓋在役與在建火電企業(yè)外還有富余。
來源：證券日報記者 殷高峰
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